FIIs can invest in government debt without auction
FIIs can invest in government debt without auction
By ET Bureau | 14 Sep, 2013, 10.49AM IST
Purchase of Indian government bonds will get easier for foreign institutional investors as the regulator scrapped the rule that they purchase permits from the markets regulator in an auction before they actually buy bonds. MUMBAI: Purchase of Indian government bonds will get easier for foreign institutional investors as the regulator scrapped the rule that they purchase permits from the markets regulator in an auction before they actually buy bonds.Government bond purchases for foreigners will now be on par with corporate debt where they can buy freely up to 90% of the $51-billion limit. Once their holdings reach 90%, they have to buy permits from Sebi. Foreigners' ownership of Indian government bonds is capped at $25 billion."Allowing foreign investors to invest directly would make yields a little more attractive as the upfront payment for bidding under the auction route would be saved. So the overall return on their G-sec investments would go up to that extent," said Hitesh Shah, director, SK Capital Advisors."Further, there is no negative carry if they are not able to utilise the limits allocated within the prescribed time limit as was applicable under the auction method."
The regulatory move comes amid the new Reserve Bank of India Governor Raghuram Rajan's eagerness to open up markets to showcase India as a dependable and predictable investment destination for overseas capital.
The governor has promised to introduce derivative instruments for trading in bonds and currencies. At present, foreign investors have to purchase debt limits through a monthly auction conducted on stock exchange platform to invest in government securities. In April this year, Sebi allowed foreign investors to buy corporate debt directly without purchasing debt limits through the auction method till their total investment reaches 90% of the total.
Blog Archive
-
▼
2013
(5606)
-
▼
September
(776)
- अब बुद्धदेव भी माकपा नेतृत्व पर बरसे
- Convicted Lalu dispatched to Jail as Union Cabinet...
- সারা বছর ওদের পৌষমাস প্রতিদিন প্রতিক্ষণ আমাদের সর্...
- BAMCEF UNIFICATION SPL.G.B. 12 (KHOKAN MAITRA)
- मुख्यमंत्री के खिलाफ नजरुल अदालत में,अपने मुकदमे क...
- अब शारदा फर्जीवाड़ा मामले में अभियुक्तों के खिलाफ ...
- बंगाल देवी दुर्गा के साथ महिषासुर के पूजन का भी गव...
- পুজো পাঠ
- পসন্দ নয়
- ক্রিকেটের বিধাতা
- চমক মমতার
- সন্ত্রাস নিয়ে কড়া বার্তা
- আমন্ত্রিত শীলা
- উত্তপ্ত পাহাড়
- দরজা খুলতে নারাজ
- কেলেন্কারির জের
- নারী নির্যাতনের চালচিত্রে
- গাছের রফাদফা
- ব্র্যান্ড বাঙ্গালির পুজো বাজার
- আচমকা গ্রেফ্তার
- পানশালায় কটুক্তি
- কাঁটা নেই হ্রত্কমলে
- নিভল কামদুনির আগুন
- নির্ভীক অধীর
- নিঃসঙ্গ প্রধানমন্ত্রী
- সাসপেন্ড বিদ্রোহী কুণাল
- Sex-symbol status: Narendra Modi attracts female a...
- Right to Reject: SC triggers beginning of electora...
- OUTLOOK-DRSHTI SURVEY C-Section Of The A-List Of B...
- $100 bn Delhi-Mumbai Industrial Corridor: FinMin O...
- DIPP to soon start talks in FDI in e-commerce in r...
- Privatisation: AirAsia India wants to use old Chen...
- 'Tata-Singapore Airlines will be good for consumer...
- Reliance Industries cries it's being penalised twi...
- Make voting compulsory: BJP
- Mumbai building collapse: Death toll climbs to 61,...
- Weeks after Muzaffarnagar violence, women allege r...
- Kenya mall attack: United States issues caution, i...
- Defence cooperation deal makes India 'closest part...
- NSEL fiasco: Probe indicates money laundering viol...
- Rahul Gandhi wrote to PM Manmohan on ordinance iss...
- Narendra Modi slams Rahul Gandhi, accuses him of d...
- Srinivasan re-elected as BCCI president, Ranjib Bi...
- মুনমুন সেনের কি টাকা কম পড়িয়াছে? मुंबई का बाबू दे...
- दे धक्का
- दुर्घटनेप्रकरणी विकासक अशोक मेहताला अटक
- आंबेडकरी चळवळ आता ओबीसींच्या खांद्यावर
- ‘नकार’ मताने सर्व सुरळीत होणार नाही
- अंतर्कलह या माकपा में बदलाव का दीदी पर असर नहीं
- नवान्न पहुंचने से पहले विद्रोह कुचलने के मूड में म...
- केंद्र की राजनीतिक बिसात का मोहरा रघुराम राजन कमिटी
- শ্রীনিচরিতমানস
- মমতা ক্ষুব্ধ
- কাগজের বিদায়
- জলসাঘরে লন্কাকান্ড
- কোটিপতি ও শৌচাগার
- অনিশ্চিত প্রণবের সই
- আইনসভায অপরাধী
- আর নয় দলের নামে কেল্লা ফতে
- এবার অধীরের বিরুদ্ধে পরোয়ানা
- জিটিএ তে মোর্চা
- বিকালেই রাত
- পুজোর আগেই চেক
- জনসংটোগে মমতা আবিস্কার
- দল ছাড়ছেন ছোড়দা
- পোটোপাড়ার শিশু ভোলানাথ
- শ্রী নি নট আউট
- রাহুল জমানা শুরু
- কাউকে ভোট না দেবার অধিকার,সুপ্রীম কোর্টে ইতিহাস
- Increase diesel price by R4 immediately: Parikh panel
- NSDA working to make India a global workforce to r...
- PM Manmohan Singh allays growth concerns, invites ...
- Gold price jumps Rs 1,000 to three-week high at Rs...
- Lalit Modi may now dabble in IPL-style football le...
- N Srinivasan set to be re-elected; Rajeev Shukla o...
- Rehab Akhilesh style: Book Muslim riot victims for...
- Rahul Gandhi attacks ordinance, Bihar CM Nitish Ku...
- Nitish Kumar backs Rahul Gandhi on ordinance, appe...
- Modi's maiden: BJP's preparations in full swing fo...
- ‘Train travel not safe’, Darul Uloom plans to canc...
- Uttar Pradesh: Akhilesh Yadav government to provid...
- ग्राम विकास अपना कुछ नहीं बस,भरपेट खाने का सपना के...
- BAMCEF UNIFICATION SPL.G.B. AT NAGPUR 8(1) (SUBACH...
- और महिषासुर वध जारी फिरभी सुप्रीम कोर्ट का और ऐतिह...
- Fwd: My son Arian
- Fwd: Fw: venue of assur utsab
- Fwd: TWO NOTES ON THE BUDDHA BIRTH-SPOT LUMBINI AN...
- सोमेन मित्र,शिखा मित्र,कुणाल घोष,दिनेश त्रिवेदी,सौ...
- BAMCEF UNIFICATION SPL.G.B. AT NAGPUR 11(SHIBANI B...
- आशंका है कि अब की दफा कहीं प्याज न हो जाये पूजा के...
- अंतर्कलह, विद्रोह या माकपा में बदलाव से दीदी की से...
- Fwd: Illegal arrest & inhuman torture in police cu...
- SC mulls case of refugees - Apex court asks Centre...
- শিক্ষক্ষেত্রে নৈরাজ্য
- নেতৃত্ব বদলের দাবিতে সরব সোমনাথ
- আলোয় ফিরে
- বার এ পোতল রাত বারোটায়
- যৌণকর্মীদের পুজো
- ফাইলই লোপাট
- হঠাত হাজির মা
No comments:
Post a Comment